Una ilustración en el modelo MF estocástico de Mark (2000): simulación y estimación del efecto desbordamiento

  • Eddy Lizarazu Alanez Universidad Autónoma Metropolitana-Iztapalapa
Palabras clave: Modelo Mundell-Fleming, función impulso-respuesta, simulación numérica, efecto desbordamiento, estimación VAR

Resumen

Al iterar expectativas, se comprueba que la solución de expectativas racionales reportada por Mark (2000) es única para el modelo Mundell-Fleming (MF) estocástico. Además, con datos simulados y el software R, se estima el efecto desbordamiento de Dornbusch (1976) en el modelo MF estocástico. En particular, el ejercicio sugiere utilizar algunas variantes de la estimación VAR debido a la colinealidad en los procesos raíz unitaria exógenos.

Biografía del autor/a

Eddy Lizarazu Alanez, Universidad Autónoma Metropolitana-Iztapalapa

Profesor e investigador, Departamento de Economía, Universidad Autónoma Metropolitana, Iztapalapa.

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Publicado
2020-05-15