Una Propuesta de mapa térmico del sistema financiero mexicano con alertas tempranas de inestabilidad

  • Marco Ulises Martínez Ledesma Instituto Politécnico Nacional-Escuela Superior de Economía
  • Ana Lorena Jiménez Preciado Instituto Politécnico Nacional-Escuela Superior de Economía
  • Francisco Venegas Martínez Instituto Politécnico Nacional-Escuela Superior de Economía
Palabras clave: Estabilidad financiera, mapa térmico, riesgo macroeconómico, apalancamiento financiero, apetito por el riesgo

Resumen

En esta investigación se desarrolló un mapa térmico del sistema financiero mexicano para identificar sus vulnerabilidades. La metodología propuesta extiende la que emplea el Banco de México (Banxico), y sus ventajas son: 1) se reduce el número de variables a las utilizadas originalmente por Banxico (de 58 a 23) eliminando variables redundantes; 2) 22 de las 23 variables están disponibles en plataformas públicas; 3) la categoría de “apetito por el riesgo” es el rubro que genera mayor inestabilidad; 4) genera alertas tempranas de la cartera vencida y del índice de importaciones, este último indicador puede tener repercusiones en la meta de inflación de Banxico. Se discutió también cómo los factores de riesgo identificados pueden magnificarse por el COVID-19. Por último, el mapa térmico propuesto es novedoso por la generación de alertas tempranas además de que permite la detección de elementos adicionales de riesgo a los que señala el Banco Central.

Clasificación JEL: E44; E58; G12; G21; G28.

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Biografía del autor

Marco Ulises Martínez Ledesma, Instituto Politécnico Nacional-Escuela Superior de Economía

Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía

Ana Lorena Jiménez Preciado, Instituto Politécnico Nacional-Escuela Superior de Economía

Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía

Francisco Venegas Martínez, Instituto Politécnico Nacional-Escuela Superior de Economía

Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía

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Publicado
2022-01-06
Sección
Artículos