La eficiencia del mercado cambiario entre el euro, el peso mexicano y el dólar: un análisis de cointegración con restricciones

Autores/as

  • Luis Miguel Galindo Universidad Nacional Autónoma de México
  • J. Venancio Salcines Universidad de A Coruña

Palabras clave:

Tipo de cambio, Eficiencia del mercado

Resumen

El objetivo de este trabajo es analizar la condición de eficiencia del mercado de tipo de cambio del peso mexicano, el euro y el dólar utilizando una prueba de restricción en los parámetros en el marco de cointegración entre las series. Esta prueba, desarrollada por Ferré y Hall (2002), utiliza una nueva metodología donde la cointegración no implica necesariamente ineficiencia en el mercado como en el caso de Granger (1986). Los resultados econométricos obtenidos indican que el mercado cambiario entre el peso, el euro y el dólar no es eficiente para el periodo 1980:1 a 2002:12.

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Publicado

2023-12-11

Cómo citar

Galindo, L. M., & Salcines, J. V. (2023). La eficiencia del mercado cambiario entre el euro, el peso mexicano y el dólar: un análisis de cointegración con restricciones. Análisis Económico, 19(41), 277–291. Recuperado a partir de https://analisiseconomico.azc.uam.mx/index.php/rae/article/view/1068