Estudio de un portafolio en la frontera de media-desviación estándar no observable

Autores/as

  • Eneas A. Caldiño García El Colegio de México

Palabras clave:

frontera de media-desviación estándar, CAMP, APT

Resumen

En este artículo se demuestra que si un portafolio p está en la frontera generada por N instrumentos financieros, entonces el portafolio p está en la frontera generada por cualquier subconjunto de M (M < N) de los N instrumentos financieros y el mismo portafolio p. También se demuestra que si existe un portafolio q de K portafolios que está en la frontera generada por una colección infinita numerable de instrumentos financieros, entonces el portafolio q está en la frontera generada por los K portafolios y cualquier subcolección finita de la colección infinita de instrumentos financieros. Se ilustra la utilidad de estos resultados al probar empíricamente el CAPM (Capital Asset Pricing Model) y una versión del APT (Arbitrage Pricing Theory).

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Citas

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Publicado

2024-02-20

Cómo citar

Caldiño García , E. A. (2024). Estudio de un portafolio en la frontera de media-desviación estándar no observable. Análisis Económico, 20(44), 273–282. Recuperado a partir de https://analisiseconomico.azc.uam.mx/index.php/rae/article/view/1134

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