No linealidad en los mercados accionarios latinoamericanos

Autores/as

  • Arturo Lorenzo Valdés Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Palabras clave:

rendimientos de activos, dinámico no lineal, modelos SETAR

Resumen

Se evalúa la dinámica no lineal en los precios de los índices accionarios de Argentina, Brasil, Chile Colombia, México y Perú. Se utiliza un modelo de cambio de régimen (SETAR) con tres regímenes. La idea de estos tres regímenes es que existen inversionistas no informados que provocan una dinámica diferente para rendimientos grandes (positivos y negativos) y rendimientos pequeños (cercanos al equilibrio). Se encuentra que los modelos no lineales son estadísticamente más adecuados y presentan medidas de desempeño de ajuste y predicción mejores para los casos analizados.

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Publicado

2024-02-22

Cómo citar

Lorenzo Valdés , A. (2024). No linealidad en los mercados accionarios latinoamericanos. Análisis Económico, 20(45), 63–74. Recuperado a partir de https://analisiseconomico.azc.uam.mx/index.php/rae/article/view/1146