El gasto de pensiones en el IMSS. Un análisis de cointegración 2003-2012
Palabras clave:
econometría estructural, vectores autorregresivos, modelo corrector de error, gasto en pensiones, structural econometrics, VAR, error correction model, pension expenditure.Resumen
El tema de las pensiones en México ha cobrado relevancia durante los últimos 16 años debido a que todos los sistemas vigentes en el país se encontraban sin las reservas apropiadas para hacer frente a los pagos en curso y futuros. El régimen administrado por el IMSS no ha sido la excepción pues fue el primero al que se le aplicó una transformación radical para modificarlo por uno de cuentas individuales, esperando con esta medida reducir las presiones que se estaban generando sobre las finanzas de la institución. El objetivo de este trabajo consiste en demostrar que no disminuirá el gasto de pensiones en el largo plazo, en virtud de que no se contemplaron algunos elementos adversos para conseguir tal fin. Para esto, se hace uso de la metodología sugerida por Johansen de vectores autorregresivos (VAR) con modelo corrector de error (MEC). Los resultados sugieren que el gasto de pensiones que se lleva a cabo en esta institución no disminuirá debido a que su propia dinámica autorregresiva es muy fuerte y no se restringe de manera considerable en el largo plazo.
Clasificación JEL: C22, C32, H55.
Abstract
The issue of pensions in Mexico has gained importance over the past 16 years because all the systems in the country were not appropriate to deal with ongoing payments and future reserves. The scheme administered by the IMSS has been no exception as it was the first to be applied to modify a radical transformation of individual accounts by one, hoping this measure will reduce the pressures being generated on the finances of the institution. The aim of this paper is to show that no decrease pension expense in the long run, under some adverse elements not contemplated for this purpose. For this, using the methodology suggested by Johansen vector autoregression (VAR) model with error correction (MEC) is done. The results suggest that pension spending is carried out in this institution not decrease because their own autoregressive dynamics is quite strong and is not restricted considerably in the long run.
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