Evolución de la relación de largo plazo entre las economías de México y EUA, 1950-2008
Palabras clave:
México, EUA, relación de largo plazo, cambio estructural, crecimiento económicoResumen
Este trabajo estudia la relación de largo plazo entre las economías de México y EUA de 1950 a 2008. Se analiza el periodo 1988-2008, la relación encontrada establece que el PIB mexicano en el largo plazo crece 0.94% por cada punto porcentual que se incremente el PIB de EUA, y decrece 0.17% por cada punto porcentual de depreciación del tipo de cambio real. El trabajo se pregunta si esta estructura es la misma que la que existió durante el periodo 1950-2008. Este resultado sirve de punto de partida para una nueva agenda de investigación que revise cuáles fueron las condiciones que permitieron el rápido crecimiento de la economía mexicana durante el periodo 1950-1982 y cuáles otras a su posterior estancamiento. Esto es de interés para los historiadores y también para replantear la actual estrategia de crecimiento en el contexto actual.
Descargas
Referencias
Andrews, D. W. K. (1993). “Test For Parameter Instability And Structural Change With Unknown Change Point”, Econometrica, num. 61, pp. 821-856.
Andrews, D. W. K. y W. Ploberger (1994). “Optimal Tests When A Nuisance Parameter Is Present Only Under The Alternative”, Econometrica, num. 62, pp. 1383-1414.
Blecker, Robert A. (2008). “External Shocks, Structural Change, and Economic Growth in México, 1979-2006”, Political Economy Research Institute, Working Paper 157, Washington: University of Massachusetss.
Capdeville, Mario (2005). “La productividad de la industria maquiladora en México”, presentado en el Seminario Internacional: aprendizaje tecnológico y escalamiento industrial, Universidad Autónoma Metropolitana.
Caves, Richard E., A. Jeffrey Frankel y Ronald W. Jones (2008). World Trade and Payments: an introduction, Boston: Addison Wesley.
Chiquiar, D. and M. Ramos-Francia (2004). “Bilateral trade and business cycle syncronization: Evidence from México and the United States manufacturing industries”, Banco de México, Cuaderno de Trabajo 2004-05, México.
Davies, R. B. (1977). “Hypothesis Testing When A Nuisance Parameter Is Present Under The Alternative”, Biometrika, num. 64, pp. 247-254.
Garcés Díaz, Daniel (2006). “La relación de largo plazo del PIB mexicano y sus componentes con la actividad económica en Estados Unidos y el tipo de cambio real”, Economía Mexicana, Nueva Época, vol. xv, núm. 1.
Galindo, L. M. and J. Ros (2008). “Alternatives to inflation targeting in Mexico”, International Review of Applied Economics, forthcoming.
Hansen, B. E. (1991). “Testing For Structural Change Of Unknown Form In Models With Nonstationary Regresors”, unpublished document, Department of Economics, University of Rochester.
Hawkins, D. L. (1987). “A Test For Change Point In A Parametric Model Based On A Maximum Wald-Type Statistics”, Sankhya, num. 49, pp. 368-376.
Kamin, Steve B. and John H. Rogers (2000). “Output and the Real Exchange in Developing Countries: An application to México”, Journal of Development Economics, vol. 61, pp. 85-109.
Kim, Jae-Young (2000). “Detection of Change in Persistence of a linear Time Series”, Journal of Econometrics, num. 95, pp. 97-116.
Kim, H. J. and D. Siegmund (1989). “The Likelihood Ratio Test For A Change Point In A Simple Linear Regression”, Biometrika, num. 76, pp. 409-423.
Lederman, D., W. D. Mahoney and L. Servén (2005). Lessons from nafta for Latina America and The Caribbean, Washington: World Bank–Stanford University.
Mejía Reyes, P., E. E. Gutiérrez Alva y C. A. Farías Silva (2006). “La sincronización de los ciclos económicos de México y Estados Unidos”, Investigación Económica.
Nelson, C. R. and C. I. Plosser (1982). “Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series”, Journal of Monetary Economics, num. 10, pp. 139-162.
Perron, P. (1989). “The Great Crash, the Oil Shock and the Unit Root Hipothesis”, Econometrica, num. 57, pp. 1361-1401.
Romero, José (2003). “Crecimiento y Comercio”, Ilan Bizberg y Lorenzo Meyer (eds.), Una historia contemporánea de México: transformaciones y permanencias, tomo I, México: Editorial Océano.
Zivot E. y D. W. K. Andrews (1992), “Further Evidence on The Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit-Root Hypothesis” Journal of Bussiness & Economic Statistics, Julio 1992, Vol. 10, No. 3, 251-270.
Recursos electrónicos
Banco de México (www.banxico.org.mx).
Federal Reserve Bank of St. Louis, Economic Data-fred® (http://research.stlouisfed.org).
Rodrik, Dani (2008). The Real Exchange and Economic Growth: Theory and Evidence,Harvard School of Government, Cambridg: Harvard University (http://www.cid.harvard.edu/neudc07/docs/neudc07_s1_p04_rodrik.pdf).
Trujillo Calagua, G. H. (2004). Test de Zivot & Andrews Secuencial (www.Gestiopolis.com).
Descargas
Publicado
Número
Sección
Licencia
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0.
