Una ilustración en el modelo MF estocástico de Mark (2000): simulación y estimación del efecto desbordamiento
DOI:
https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2020v35n89/LizarazuPalabras clave:
Modelo Mundell-Fleming, función impulso-respuesta, simulación numérica, efecto desbordamiento, estimación VARResumen
Al iterar expectativas, se comprueba que la solución de expectativas racionales reportada por Mark (2000) es única para el modelo Mundell-Fleming (MF) estocástico. Además, con datos simulados y el software R, se estima el efecto desbordamiento de Dornbusch (1976) en el modelo MF estocástico. En particular, el ejercicio sugiere utilizar algunas variantes de la estimación VAR debido a la colinealidad en los procesos raíz unitaria exógenos.
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