Mejores estrategias de cobertura en acciones del MexDer durante el primer año de la COVID-19

Autores/as

  • Héctor Alonso Olivares Aguayo Universidad La Salle
  • Analaura Medina Conde Universidad de Tlaxcala

Palabras clave:

Cox-Ross-Rubinstein, inversión, opciones financieras

Resumen

Los derivados son instrumentos financieros que proporcionan ventajas competitivas y las opciones financieras proporcionan un margen de protección como seguro financiero. El objetivo del trabajo es determinar la mejor estrategia de cobertura de riesgos con opciones financieras americanas sobre las acciones: AMX-L, CEMEX-CPO, GMEXICO-B, TLEVISA-CPO y WALMEX-V que cotizan en el MexDer, se analizan cincuenta estrategias durante el primer año de la pandemia COVID-19. Como principal limitación se asume volatilidad constante mediante el modelo de Cox-Ross-Rubinstein, por lo que para futuras investigaciones se recomienda romper este supuesto considerando modelos más robustos. Los resultados muestran que independientemente si sube, baja o se mantiene el precio de la acción a la fecha de vencimiento del contrato es posible obtener ganancias durante la pandemia.

Clasificación JEL: G13; G17; G32.

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Biografía del autor/a

Héctor Alonso Olivares Aguayo, Universidad La Salle

Universidad La Salle, México

Analaura Medina Conde, Universidad de Tlaxcala

Doctorando en Contabilidad y Finanzas en la Universidad de Zaragoza, España, Maestro en Administración y Licenciado en contaduría Pública por la facultad de ciencias económico administrativas de la Universidad Autónoma de Tlaxcala.

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Publicado

2021-05-03

Cómo citar

Olivares Aguayo, H. A., & Medina Conde, A. (2021). Mejores estrategias de cobertura en acciones del MexDer durante el primer año de la COVID-19. Análisis Económico, 36(92), 127–144. Recuperado a partir de https://analisiseconomico.azc.uam.mx/index.php/rae/article/view/624

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