Expectativas, multiplicidad y dinámica no lineal en un modelo Keynes–Harrod
DOI:
https://doi.org/10.24275/Palabras clave:
Animal spirits, Equilibrios múltiples, Bifurcaciones, Expectativas, InversiónResumen
El objetivo de esta investigación es analizar cómo las expectativas −los animal spirits− inciden en la dinámica del ingreso en un modelo keynesiano-harrodiano con especificación no lineal. La hipótesis central sostiene que la interacción entre inversión y expectativas genera multiplicidad de equilibrios y transiciones críticas entre regímenes macroeconómicos. La contribución es de carácter metodológico: se formaliza el sistema mediante una función cúbica de expectativas, se resuelve analíticamente la ecuación de tercer grado, se aplica el criterio de estabilidad local y se complementa con simulaciones numéricas y diagramas de fase. Los resultados muestran la existencia de dos atractores estables y un punto silla, así como umbrales paramétricos que delimitan bifurcaciones tipo silla–nodo. Se concluye que variaciones en la propensión a ahorrar, la sensibilidad de la inversión o el componente autónomo de las expectativas pueden inducir cambios cualitativos, confirmando la fragilidad de trayectorias intermedias frente a la resiliencia de regímenes extremos.
Clasificación JEL: E12, E32, C62, C63.
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