Hipótesis de Mercados Eficientes y estrategias de inversión en el MILA: 2014-2019

Autores/as

  • Bardo Dage Ruiz Dávila Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco
  • Gerardo García Muñoz Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco

DOI:

https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2020v35n90/Ruiz

Palabras clave:

caminata aleatoria, mercados eficientes, regla de inversión

Resumen

La presente investigación tiene como objetivo comprobar si los principales índices bursátiles del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) siguen una caminata aleatoria y si es posible considerar que dicho mercado muestra un comportamiento acorde con la Hipótesis de Mercados Eficientes (HME), esto durante el periodo de 2014 a 2019. Lo anterior se realiza mediante la prueba de corridas, una prueba robusta bajo heterocedasticidad de cociente de varianzas y se implementa una regla de inversión para verificar si en dichos índices es posible obtener rendimientos extraordinarios. Los resultados muestran que el mercado de México, Chile y Colombia son eficientes, mientras que es posible obtener rendimientos extraordinarios en el mercado peruano y en el índice representativo del MILA.
Clasificación JEL: C10; G10; G14.

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Biografía del autor/a

Bardo Dage Ruiz Dávila, Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco

Estudiante de doctorado en el programa de Ciencias Económicas de la Universidad Autónoma Metropolitana. México. Correo electrónico: bdrd@azc.uam.mx.

Gerardo García Muñoz, Universidad Autónoma Metropolitana-Azcapotzalco

Profesor-investigador del Departamento de Economía, Universidad Autónoma Metropolitana, Azcapotzalco. 

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Publicado

2020-09-04

Cómo citar

Ruiz Dávila, B. D., & García Muñoz, G. (2020). Hipótesis de Mercados Eficientes y estrategias de inversión en el MILA: 2014-2019. Análisis Económico, 35(90), 67–90. https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2020v35n90/Ruiz

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