Efecto de la pandemia Covid-19 sobre el tipo de cambio bajo el enfoque de microestructura

Autores/as

  • Tania Alejandra Olvera Universidad Autónoma de Nuevo León
  • José Carlos Espinoza Briones Universidad Autónoma de Nuevo León
  • Klender Aimer Cortez Alejandro Universidad Autónoma de Nuevo León

DOI:

https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2024v39n100/Olvera

Palabras clave:

Tipo de cambio, Mercado de futuros, Enfoque de microestructura , Cambio estructural

Resumen

La presente investigación tiene como objetivo determinar el efecto de la pandemia global Covid-19 sobre el tipo de cambio; para ello, se empleó el enfoque de microestructura, el cual utiliza las posiciones largas y cortas del mercado de futuros. Se utilizó información semanal para el periodo 2010-2023. Derivado de dicho análisis, por un lado, se ha encontrado una relación negativa entre tipo de cambio y posiciones netas, así como una relación positiva entre tipo de cambio y diferencial de tasas de interés de México y Estados Unidos, tal como indica la literatura existente. Por otro lado, se ha tenido como hallazgo principal, la presencia de cambio estructural en dicha relación, debido a la pandemia Covid-19. Se concluye que el enfoque de microestructura es un modelo adecuado para explicar las fluctuaciones del tipo de cambio en el corto plazo, donde dicha relación ha sufrido un cambio estructural por la pandemia.

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Publicado

2024-01-29

Cómo citar

Olvera, T. A., Espinoza Briones, J. C., & Cortez Alejandro, K. A. (2024). Efecto de la pandemia Covid-19 sobre el tipo de cambio bajo el enfoque de microestructura. Análisis Económico, 39(100), 67–83. https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/ae/2024v39n100/Olvera

Número

Sección

Artículos